Leitfaden für TD Ameritrade039s Thinkorswim - Grundlegende Navigation Jedes Mal, wenn die Anwendung startet (nachdem der Benutzername und das Kennwort eingegeben wurden) wird eine Startseite angezeigt. Dieses Fenster dient dem schnellen Zugriff auf Marktinformationen und bestimmte Aspekte des Programms. Zum Beispiel können Händler schnell in CNBC einstimmen, sehen, welche Märkte werden am aktivsten in Foren diskutiert und erhalten Sie die Momentaufnahme der Nachrichten, die in Kürze erscheint. 13 Abbildung 5. thinkorswim Plattform Home Page Entlang der Unterseite sind Verbindungen zu den populären Eigenschaften für spezifische Arten der Händler, wie das Starten der Forex Händlerregisterkarte, der Börse Heat-Karte oder der Paare Händler Registerkarte. Alle diese Funktionen werden in zukünftigen Abschnitten diskutiert. 13Diese Seite kann durch Klicken auf das X in der oberen rechten Ecke der Seite geschlossen werden. 13Schließen dieser Seite wird die Plattform, die sehr anpassbar ist und hat viele Funktionen. Um die Homepage erneut zu öffnen, klicken Sie auf die Home-Taste in der oberen linken Ecke der Plattform. (Für die dazugehörige Lektüre siehe Mastering Short-Term Trading.) 13Trader werden mit einer Seitenleiste und einem Hauptfenster angezeigt, wenn Sie die Hauptplattform betreten (siehe Abbildung unten). Abbildung 6. Seitenleiste und Hauptfenster Die Seitenleiste ist anpassbar und kann beliebige Informationen enthalten, die der Händler von den verfügbaren Funktionen wählt. Gadgets sind das Hauptmerkmal der Seitenleiste, und sie können Markt-Snapshots basierend auf einer Reihe von Kriterien. 13Trader können wählen, welche Informationen angezeigt werden, indem Sie auf die Gadget-Taste, die ein Drop-Down-Menü wird angezeigt. Wählen Sie im Menü das gewünschte Werkzeug aus. 13 Abbildung 7. Verfügbare Gadgets 13 13Um ein Gadget zu minimieren, klicken Sie auf den Pfeil neben der Gadget-Schaltfläche:. Es gibt auch mehrere Funktionen rechts neben dem Gadgets-Button, wie in der folgenden Abbildung gezeigt. 13 Abbildung 9. Gadget-Optionen 13Klicken Sie auf das Zahnrad, um die Einstellungen für das Gadget zu wählen. Verwenden Sie die Links - und Rechtspfeile, um schnell durch alle verfügbaren Gadgets zu gehen. Die farbigen Kästchen sind über die gesamte thinkorswim-Plattform zu sehen und ermöglichen es, verschiedene Funktionen miteinander durch Farbe zu verknüpfen. Das Drucksymbol kann den Bildschirm drucken oder einen Screenshot machen. Das letzte Symbol, das aussieht wie zwei Stück Papier, ermöglicht es, das Widget in einem separaten Fenster zu öffnen. 13Gadgets können über das in Abbildung 7 gezeigte Dropdown-Menü gelöscht werden. Mit dem Schraubenschlüssel-Button oben in der Seitenleiste können weitere Gadgets hinzugefügt oder gelöscht werden (und in einigen Kassetten editiert). Abbildung 13: Gadget hinzufügen, löschen und bearbeiten mit dem Schraubenschlüssel Hauptmenüs und Shortcut-Buttons Neben der Seitenleiste befindet sich das Hauptfenster. Dies ist, wo Geschäfte gemacht werden und die Analyse durchgeführt wird. Entlang der Oberseite des Fensters befinden sich mehrere Register, von denen jede für verschiedene Funktionen verwendet wird. Es gibt auch Funktionen innerhalb dieser Registerkarten, die wir unten durchgehen werden. 13 Abbildung 11. Registerkarte "Hauptfenster" Registerkarte "Monitor": Enthält Konto - und Positionsinformationen einschließlich der Möglichkeit, Anweisungen hochzuziehen. Auf dieser Registerkarte können Händler ihre Kontostände und ihr aktuelles Marktrisiko sehen. Monitor-Aktivitäten und Positionen. Siehe aktuelle Positionen und die jüngsten Handelsaktivitäten. Monitor-Kontoauszug. Ausführen von Kontoauszügen und Anzeigen von Summenkontoinformationen. Monitor-FX-Anweisungen: Verwenden Sie diese Registerkarte, um eine Forex-Handelsrechnung anzuzeigen. 13 Abbildung 12. Registerkarte "Optionen" Registerkarte "Handel" Registerkarte "Handel": Bietet Tradern die Möglichkeit, Trades zu erstellen und gleichzeitig relevante Marktinformationen anzeigen zu können.13 Trade-All Products. Ermöglicht es dem Trader, die Handelspunkte anzupassen, die sie anzeigen möchten, und können an einem einzigen Punkt handeln. Trade-Forex Trader: Bietet eine Möglichkeit für Forex Trader gleichzeitig auf mehrere Forex-Charts und Anführungszeichen zu schauen. Trades können direkt von der Seite gemacht werden und Charts können angepasst werden, wie im Abschnitt Charts beschrieben. Trade-Futures Trader: Bietet eine Möglichkeit für Händler, gleichzeitig auf mehrere Futures-Charts und Zitate zu schauen. Trades können direkt von der Seite gemacht werden und Charts können angepasst werden, wie im Abschnitt Charts beschrieben. Trade-Active Trader: Bietet eine Möglichkeit für Händler, gleichzeitig auf mehrere Futures-Charts und Zitate zu schauen. Zitate in dieser Registerkarte sind detaillierter, und die Fenster können auf größere Spezifität angepasst werden. Charts können wie in der Charts-Sektion betrachtet und angepasst werden, und Trades können direkt von der Seite vorgenommen werden. 13 Abbildung 13. Registerkarte "Handel" Optionen Registerkarte "Analyse": Bietet Werkzeuge für die Simulation von Handelsgeschäften, die Erstellung von Risikoprofilen, die Wahrscheinlichkeitsanalyse und die Möglichkeit, potenzielle Gewinne oder Verluste auf Backdated Trades zu sehen (thinkBack). Analyse-Add Simulierte Trades: Bietet eine Möglichkeit, Trades zu schaffen, ohne tatsächlich die zugrunde liegenden Sicherheit, mit anderen Worten, High-Tech-Papier-Trading zu kaufen. Analyse-Risikoprofil: Bietet eine Möglichkeit, Risiken zu überwachen und Szenarien für den Optionenhandel zu erstellen. Analyse - Wahrscheinlichkeitsanalyse: Kann ein statistisches Modell für die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses erstellen, wie z. B. einen Preis, der getroffen wird, oder eine Option, die im Geld oder aus dem Geld wird. (Siehe dazu auch die Bedeutung des Zeitwertes im Optionshandel.) Analyse - thinkBack. Ähnlich wie im Papierhandel erlaubt es dem Trader, in Zeit - und Ortgeschäften zurückzugehen, im Grunde lassen sie sehen, wie eine Position ausgearbeitet hätte, wenn sie zu einem bestimmten Zeitpunkt oder Preis in der Vergangenheit genommen wurde. 13 Abbildung 14. Registerkarte Analysieren Registerkarte Scan: Wird für die Suche nach Aktien - und Optionsgeschäften verwendet, die bestimmten Kriterien der Händler entsprechen, die über Stock Hacker, Spread Hacker und Spread Book auswählen. Scannen - Stock Hacker. Ein fortgeschrittener Lager Screener, der eine genaue Anpassung ermöglicht, so dass eine bestimmte Art von Lagerbeständen gefunden werden kann. Scan - Spread Hacker: Bietet eine Möglichkeit zum Screening für optionierte Trades, wie Schmetterlinge oder Iron Condors. Scan - Spread Book: Ermöglicht dem Trader, um zu sehen, welche Option sich auf andere Trader ausbreitet. Sie können dann den Handel duplizieren, einen gegenteiligen Handel schaffen oder die Option auf den Handel ausweiten, um zu prüfen, ob es für sie richtig ist. Abbildung 15. Registerkarte "Scan" Registerkarte "MarketWatch": Stellt Snapshots von Marktinformationen wie z. B. eine Liste von Anführungszeichen, Warnungen, Überwachungslisten, Wärmekarten, Rollover-Raten und einem tradingekonomischen Kalender bereit. Abbildung 16. MarketWatch MarketWatch-Quotes: Erstellen Sie Listen, um einen schnellen Schnappschuss verschiedener Symbole zu erhalten. Dies ist sehr ähnlich dem Zitat-Widget in der Seitenleiste. MarketWatch - Warnungen. Ermöglicht die Eingabekriterien der Händler, so dass sie eine E-Mail oder ein Pop-up erhalten, wenn bestimmte Marktbedingungen erfüllt sind. MarketWatch - Uhr. Zeigt Informationen wie Dividenden, Erträge, Telefonkonferenzen oder Aktiensplits an. Jede Registerkarte ist standardmäßig geschlossen, klicken Sie auf den Pfeil daneben, um die Daten anzuzeigen, und klicken Sie auf "Aktualisieren". MarketWatch - Heat Map: Bietet eine Möglichkeit, die individuelle Aktienperformance des gesamten Aktienmarktes, der Indizes oder persönlicher Listen der Bestände in einer sehr visuellen Weise zu sehen. MarketWatch-Rollover-Preise: Zeigt die Kredit-oder Schulden angewendet auf Forex-Positionen über Nacht gehalten. MarketWatch-Kalender: Zeigt ökonomische und handelnde Ereignisse, die an einem bestimmten Tag auftreten. 13 Abbildung 17. Registerkarte "MarketWatch" Registerkarte "Charts": Durch die Verwendung von Charts können Händler sich auf die technische Analyse konzentrieren und die Kurshistorie eines handelbaren Objekts anzeigen. Es gibt drei Hauptplattformen: Charts, Prophet und Flexible Grid. Jeder bietet etwas andere Funktionalität. Die Charts werden im Abschnitt Charts detailliert behandelt. Abbildung 18. Registerkarte "Registerkarten" Registerkarte "Werkzeuge": Bietet mehrere zusätzliche Werkzeuge für den Handel an.13 Tools - Eigene Handels - und Trade-Feeds: Ermöglicht Benutzern, miteinander zu interagieren und Handelsideen zu teilen. Tools-ThinkLog: Ein einfaches Werkzeug für die Aufbewahrung von Notizen, ähnlich einem Online-Journal. Tools-CNBC: Bietet einen Streaming-Feed aus dem beliebten Finanznachrichtennetzwerk. Tools - Widget 360: Ein nützliches Werkzeug für Options - und Börsenhändler. Wenn ein Aktiensymbol eingegeben wird, zeigt es die Optionenaktivität innerhalb dieses Bestandes in mehreren sehr visuellen Diagrammformaten an. Dies ermöglicht dem Händler, die beliebtesten Optionen zu sehen, sowie Call-und Put-Volumes und wenn Optionen sind stark in oder aus dem Geld handeln. Abbildung 19: Tools-Registerkarte OptionenForecasting Market Direction mit PutCall-Kennzahlen Während die meisten Optionen-Händler mit der Hebelwirkung und Flexibilität vertraut sind, die Optionen bieten, ist nicht jeder von deren Wert bewusst Prädiktive Werkzeuge. Dennoch ist einer der zuverlässigsten Indikatoren für die zukünftige Marktrichtung eine konträr-sentimentmaße, die als das Put-Call-Optionen-Volumenverhältnis bekannt ist. Durch die Verfolgung der täglichen und wöchentlichen Mengen von Puts und Anrufe in der US-Börse können wir die Gefühle der Händler zu beurteilen. Während ein Volumen von zu vielen Put Käufer in der Regel signalisiert, dass ein Markt unten in der Nähe ist, zu viele Anruf Käufer zeigt in der Regel ein Markt Top ist in der Herstellung. Der Bärenmarkt von 2002 hat jedoch die kritischen Schwellenwerte für diesen Indikator geändert. In diesem Artikel werde ich erklären, die grundlegende Putcall Ratio-Methode und enthalten neue Schwellenwerte für die Equity-only täglich putcall Verhältnis. (Finden Sie heraus, wie das Mittelfeld in Hedging mit Puts und Anrufe zu spielen.) Wetten gegen die Menge Es ist weithin bekannt, dass Options-Trader, vor allem Optionskäufer, nicht die erfolgreichsten Trader sind. Im Gleichgewicht verlieren Optionskäufer etwa 90 der Zeit. Zwar gibt es sicherlich einige Händler, die gut tun, wäre es nicht sinnvoll, gegen die Positionen der Option Trader handeln, da die meisten von ihnen haben eine solche düstere Rekord Die contrarian sentiment putcall Verhältnis zeigt, dass es bezahlt, um gegen die Optionen-Trading-Menge zu gehen . Immerhin, die Optionen Menge ist in der Regel falsch. Ich kann mich an Ende 1999 und früh in das neue Jahrtausend erinnern, als Optionskäufer in einer Raserei waren und Lkw-Ladungen von Anrufoptionen für Tech-Aktien und andere Impulsspiele aufkauften. Als das Putcall-Verhältnis unter die traditionelle Baissebene geschoben, schien es, wie diese rasenden Option Käufer waren wie Schafe, die zum Schlachten geführt. Und sicher genug, mit call-relativ-to-put Kaufvolumen bei extremen Highs, rollte der Markt über und begann seine hässliche Abstieg. Wie oft passiert, wenn der Markt zu bullish oder zu bearish. Bedingungen werden reif für eine Umkehr. Leider ist die Menge auch in der Fütterung aufgefangen zu bemerken. Wenn die meisten potenziellen Käufer auf dem Markt sind, haben wir in der Regel eine Situation, wo das Potenzial für neue Käufer ein Limit trifft mittlerweile, wir haben viele potenzielle Verkäufer bereit zu steigern und Gewinn oder verlassen Sie einfach den Markt, weil ihre Ansichten geändert haben . Das Putcall-Verhältnis ist eine der besten Maßnahmen, die wir haben, wenn wir in diesen überkauften (zu bärigen) Zonen sind. CBOE PutCall Verhältnis-Daten Das Schauen innerhalb des Marktes kann uns Hinweise über seine zukünftige Richtung geben. Putcall-Verhältnisse bieten uns ein ausgezeichnetes Fenster, was Investoren tun. Wenn Spekulationen in Anrufen zu hoch werden, wird das Putcall-Verhältnis niedrig sein. Wenn Investoren bärisch sind und Spekulationen in Puts übermäßig werden, wird das Putcall-Verhältnis hoch sein. Abbildung 1 stellt das Tagesoptionsvolumen für den 17. Mai 2002 von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) vor. Die Tabelle zeigt die Daten für die Put - und Call-Volumina für Eigenkapital, Index und Gesamtoptionen. Die Equity-putcall-Ratio an diesem Tag betrug 0,64, die Indexoptionen putcall-Ratio war 1,19 und das Gesamtoptions-Put-Call-Verhältnis betrug 0,72. Wie Sie unten sehen werden, müssen wir die Vergangenheitswerte dieser Verhältnisse kennen, um unsere Stimmungensextreme zu bestimmen. Wir werden auch glatt die Daten in gleitende Durchschnitte für einfache Interpretation. Abbildung 1: Tägliches Optionsvolumen für den 17. Mai 2002 Quelle: CBOE Marktstatistik 51702 Total Weekly PutCall Ratio Historical Series Es gibt verschiedene Möglichkeiten, ein Putcall-Verhältnis zu konstruieren, aber das traditionelle CBOE-Gesamtwöchentliche Putcall-Verhältnis Ist ein guter Ausgangspunkt. Insgesamt verstehen wir die wöchentliche Summe der Put - und Call-Mengen von Aktien - und Indexoptionen. Wir nehmen einfach alle Puts gehandelt für die vorherige Woche und teilen durch die wöchentliche Summe der Anrufe gehandelt. Dies ist das wöchentliche Gesamt-Putcall-Verhältnis. Wenn das Verhältnis von Put-to-Call-Lautstärke zu hoch wird (was bedeutet, dass mehr Puts im Verhältnis zu Anrufen gehandelt werden), ist der Markt bereit für eine Umkehrung zu dem Aufwärtstrend und ist typischerweise in einem bärigen Rückgang. Und wenn das Verhältnis zu niedrig wird (was bedeutet, dass mehr Anrufe im Vergleich zu Puts gehandelt werden), ist der Markt für eine Umkehrung der Nachteile bereit (wie es Anfang 2000 war). Abbildung 2, wo wir in den vergangenen fünf Jahren die Extremwerte sehen können, zeigt diese Maßnahme wöchentlich, einschließlich des geglätteten vierwöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts. Abbildung 2: Erstellt mit Metastock Professional. Datenquelle: Pinnacle IDX Abbildung 2 zeigt, dass die vierwöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (Top-Plot) ausgezeichnete Warnsignale gab, wenn Marktumkehrungen in der Nähe waren. Während nie exakt und oft ein bisschen früh, sollten die Ebenen dennoch ein Signal einer Veränderung in den Märkten Zwischenzeit Trend sein. Es ist immer gut, eine Preisbestätigung zu erhalten, bevor man schließt, dass ein Markt unten oder oben registriert worden ist. Diese Schwellenwerte sind in den vergangenen 20 Jahren relativ gebunden geblieben, wie aus Abbildung 2 hervorgeht, aber es gibt einige spürbare Abweichungen (Tendenz) zur Serie, erst ab Mitte der 1990er-Jahre und dann nach oben 2000 Bärenmarkt. Abbildung 3: Erstellt mit Metastock Professional. Datum Quelle: Pinnacle IDX Trotz des Trends ist das geglättete Putcall-Verhältnis immer noch nützlich, aber es ist immer am besten, die vorherigen 52-Wochen-Hochs und Tiefs der Serie als kritische Schwellenwerte zu verwenden. Meine Erfahrung war, dass Putcall-Verhältnisse am besten in Kombination mit anderen Stimmungsindikatoren und vielleicht einem Preis-basierten (d. Impuls) Indikator verwendet werden. Eine aufwendigere mathematische Massierung der Daten (d. h. Abtrennung durch Differenzierung der Reihe) kann ebenfalls helfen. Eigenkapital Tägliches PutCall-Verhältnis Da es Indexoptionen enthält, die von professionellen Geldmanagern verwendet werden, um Portfolios von Aktien zu sichern, kann das gesamte Put-Call-Verhältnis die Messung der Temperatur unserer rein spekulativen Menge verzerren. Arguably, ein besseres Maß ist die CBOEs Equity-only putcall Verhältnis. Abbildung 4 enthält das tägliche CBOE-Putcall-Verhältnis und seinen 10-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt - beide sind über dem SampP 500-Aktienindex aufgetragen. Da der Bärenmarkt das durchschnittliche Verhältnis zu einem höheren Bereich verschoben hat, sind die horizontalen roten Linien die neuen Gefühls-Extreme. Der vergangene Bereich, der durch die horizontalen blauen Linien dargestellt ist, hatte Schwellenwerte von 0,39 bis 0,49. Die neuen Grenzwerte sind 0,55 und 0,70. Derzeit haben sich die Niveaus gerade von übermäßiger Beharrlichkeit zurückgezogen und sind daher mäßig bullish. Abbildung 4: Erstellt mit Metastock Professional. Quelle: CBOE Market Statistics Fazit Index Optionen historisch haben eine Schräge in Richtung mehr setzen Kauf. Dies liegt daran, dass die Portfolio-Put-Option-Hedging von Portfoliomanagern durchgeführt wurde - auch deshalb ist das gesamte Putcall-Verhältnis nicht das ideale Verhältnis (es ist durch dieses Hedging-Volumen verschmutzt). Denken Sie daran, dass die Idee der kontroversen Stimmung Analyse ist es, den Puls der spekulativen Option Menge zu messen, die falsch sind mehr als sie richtig sind. Wir sollten daher auf das Eigenkapital-Verhältnis für ein reineres Maß des spekulativen Traders schauen. Darüber hinaus sollten die kritischen Schwellenwerte dynamisch sein, die aus den vorangegangenen 52-Wochen-Hochs und Tiefs der Serie ausgewählt werden, wobei sie sich auf die Trends in den Daten einstellen. Wie bei allen Indikatoren, sie funktionieren am besten, wenn Sie sie kennen und verfolgen sie selbst. Während ich dont wie sie für mechanische Handelssignale verwenden, putcall Verhältnisse umreißen Zonen von überverkauften und überkauften Marktbedingungen ziemlich zuverlässig. Sie sollten daher in jedem Markt Techniker analytische Toolbox aufgenommen werden. (Nach jahrelanger Debatte haben sich die Optionen geändert. Finden Sie heraus, was Sie in Understanding The 2010 Options Symbology wissen müssen.)
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